10 Pelaburan Saham Patuh Syariah di Malaysia Terbaik 2025

Pelaburan saham patuh syariah adalah antara kaedah pelaburan yang paling selamat dan beretika untuk umat Islam masa kini.

Tetapi adakah semua saham di Bursa Malaysia benar-benar halal? Bagaimana pula cara untuk pastikan pelaburan kita bebas daripada unsur riba dan gharar?

Pelaburan saham patuh Syariah merujuk kepada saham syarikat tersenarai yang telah disaring mengikut prinsip Syariah Islam oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.

Hanya syarikat yang tidak terlibat dalam aktiviti haram (seperti arak, perjudian atau riba), dan menepati nisbah kewangan tertentu akan diklasifikasikan sebagai “patuh Syariah”.

Maksud Pelaburan Saham Patuh Syariah

Pelaburan saham patuh syariah merujuk kepada aktiviti membeli saham dalam syarikat tersenarai yang tidak melibatkan sebarang unsur haram menurut hukum Islam.

Di Malaysia, penentuan status patuh Syariah sesebuah saham ditentukan oleh Majlis Penasihat Syariah (MPS) di bawah Suruhanjaya Sekuriti (SC). Mereka melakukan saringan berdasarkan kriteria sektor, nisbah kewangan, dan elemen kualitatif.

Saham-saham ini boleh didagangkan melalui platform seperti Bursa Malaysia-i, dan dilabel dengan jelas sebagai “patuh Syariah”. Ini membolehkan pelabur Muslim menyertai pasaran saham secara sah dan bertanggungjawab dari sudut agama.

Ia memberikan peluang untuk membina kekayaan melalui pasaran modal, sambil memastikan keberkatan dalam setiap sen yang dilaburkan.

Perbezaan utama antara saham patuh Syariah dan saham konvensional terletak pada prinsip asas perniagaan dan kewangan syarikat tersebut.

Saham konvensional mungkin melibatkan syarikat yang beroperasi dalam bidang yang bertentangan dengan hukum Islam seperti arak, perjudian, insurans konvensional atau riba.

Sebaliknya, saham patuh Syariah mestilah:

• Tidak melibatkan aktiviti haram atau syubhah.
• Tidak melebihi had nisbah kewangan tertentu, seperti jumlah hutang berfaedah mestilah di bawah 33%.
• Menjalankan perniagaan yang memberikan manfaat dan tidak merosakkan masyarakat.

Tambahan pula, pelabur Islam diwajibkan membayar “pembersihan pendapatan” jika terdapat sedikit unsur tidak halal dalam keuntungan syarikat. Ini adalah satu lagi aspek unik yang membezakan pelaburan Islamik daripada sistem konvensional.

Kriteria Penilaian Syariah oleh SC Malaysia

Sektor Dilarang & Aktiviti Haram

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, melalui Majlis Penasihat Syariahnya, melarang pelaburan dalam syarikat yang terlibat secara langsung dalam aktiviti haram seperti:

• Riba (faedah kewangan seperti perbankan konvensional)
• Perjudian dan pertaruhan
• Pengeluaran atau jualan arak dan tembakau
• Hiburan tidak bermoral atau berunsur lucah
• Perniagaan berasaskan babi atau produk daripadanya
• Insurans konvensional dan aktiviti tidak beretika

Jika perniagaan utama sesebuah syarikat melibatkan mana-mana sektor ini, ia secara automatik akan ditolak dari senarai saham patuh Syariah, tanpa perlu dinilai lanjut dari aspek kewangan.

Nisbah Kewangan yang Dibenarkan

Untuk syarikat yang menjalankan perniagaan yang dibenarkan, penilaian seterusnya dibuat berdasarkan nisbah kewangan utama. Antara kriteria kuantitatif yang digunakan termasuk:

• Jumlah tunai atau simpanan dalam institusi konvensional tidak melebihi 33% daripada jumlah aset
• Hutang yang melibatkan faedah (riba) tidak melebihi 33% daripada jumlah aset
• Sumbangan pendapatan daripada aktiviti tidak patuh Syariah mestilah kurang daripada 5% hingga maksimum 20%, bergantung kepada jenis aktiviti

Syarikat yang melebihi had ini akan dikecualikan daripada senarai patuh Syariah sehingga mereka melaporkan kewangan yang mematuhi kriteria.

Kriteria Kualitatif

Selain aspek perniagaan dan kewangan, Majlis Penasihat Syariah juga mengambil kira elemen kualitatif. Ini termasuk imej awam syarikat, etika pengurusan, dan dasar korporat yang diamalkan.

Sebagai contoh, walaupun sesebuah syarikat menjual produk halal, tetapi jika ia terlibat dalam rasuah korporat yang berleluasa, penipuan atau penindasan pekerja, ia boleh dianggap sebagai tidak menepati prinsip Maqasid Syariah justeru ditolak dari senarai patuh.

Pendekatan ini memastikan pelaburan bukan sahaja sah dari segi teknikal, tetapi juga menjunjung prinsip keadilan dan kemanusiaan Islam dalam dunia korporat.

Senarai Saham Patuh Syariah Terkini

Sumber Rasmi & Kekerapan Kemaskini

Di Malaysia, senarai rasmi saham patuh Syariah dikeluarkan dua kali setahun oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), biasanya pada bulan Mei dan November.

Proses ini dilakukan selepas penilaian menyeluruh terhadap laporan kewangan tahunan syarikat tersenarai di Bursa Malaysia.

Senarai tersebut akan diumumkan secara rasmi melalui:

• Laman web SC Malaysia www.sc.com.my
• Portal Bursa Malaysia-i
• Dokumen PDF rasmi yang boleh dimuat turun

Selain itu, jika terdapat syarikat baru disenaraikan (IPO), status patuh Syariahnya akan ditentukan dan diumumkan serta-merta selepas proses penilaian oleh Majlis Penasihat Syariah. Hal ini memastikan pelabur mendapat akses kepada maklumat yang sentiasa dikemaskini dan sah.

Pada tarikh terakhir pengumuman, iaitu 31 Mei 2024, lebih daripada 780 syarikat telah disenaraikan sebagai patuh Syariah daripada jumlah keseluruhan lebih 1,000 syarikat di Bursa Malaysia.

Saham Popular Patuh Syariah

Bagi pelabur Muslim yang ingin memulakan pelaburan, berikut ialah antara contoh syarikat patuh Syariah yang popular dan tersenarai dalam senarai terkini:

• Petronas Chemicals Group Berhad (PCHEM)
• CelcomDigi Berhad (CDB)
• Press Metal Aluminium Holdings Berhad
• Petronas Gas Berhad
• Sime Darby Plantation Berhad
• Nestlé (Malaysia) Berhad
• Maxis Berhad
• IOI Corporation Berhad
• Kuala Lumpur Kepong Berhad (KLK)
• Telekom Malaysia Berhad (TM)

Senarai ini boleh berubah mengikut laporan kewangan terkini dan perlu disemak semula setiap enam bulan. Pelabur digalakkan menggunakan aplikasi semakan atau portal rasmi untuk mengetahui status semasa sebelum membeli mana-mana saham.

Cara Melabur dalam Saham Patuh Syariah

Langkah pertama untuk memulakan pelaburan saham patuh syariah adalah dengan membuka Akaun CDS (Central Depository System) khas untuk pelabur Islam, iaitu melalui platform Bursa Malaysia-i.

Akaun ini membolehkan pelaburan secara langsung dalam saham yang telah disaring dan disahkan patuh oleh Majlis Penasihat Syariah.

Untuk membuka akaun ini, anda perlu:

1. Pilih broker atau bank pelaburan Islamik seperti Maybank Investment, BIMB Securities, RHB Islamic, Affin Hwang atau Kenanga Islamic.
2. Sediakan dokumen pengenalan seperti MyKad, penyata bank dan slip gaji (jika perlu).
3. Hadir ke cawangan atau daftar secara dalam talian jika ditawarkan oleh broker.
4. Aktifkan akaun dan tambah dana pelaburan anda.

Pastikan anda menyatakan bahawa anda mahu akaun pelaburan BM-i, bukan CDS konvensional biasa.

Terdapat pelbagai platform dagangan Islamik yang disahkan oleh Bursa Malaysia dan menyediakan akses kepada saham patuh Syariah sahaja. Antara broker Islamik yang popular termasuk:

• Maybank Islamic Investment mesra pengguna dan boleh daftar secara online.
• Affin Hwang Investment Bank Islamic tawaran analisis pasaran dan pendidikan.
• CIMB Islamic Securities antara yang terawal menawarkan sistem patuh Syariah.
• RHB Islamic Investment dilengkapi sokongan pelanggan khusus untuk pelabur Muslim.
• BIMB Securities Sdn Bhd anak syarikat Bank Islam Malaysia Berhad.

Pastikan setiap transaksi dilakukan dalam platform yang mematuhi prinsip Islam sepenuhnya, termasuk struktur yuran dan cara penyimpanan dana klien.

Selain hanya memilih saham yang patuh dari sudut teknikal, pelabur juga disarankan untuk mengamalkan prinsip pelaburan beretika dan bertanggungjawab, seperti:

• Tidak berspekulasi secara melampau atau berdagang secara “intraday” semata-mata untuk keuntungan cepat.
• Menilai model perniagaan syarikat secara menyeluruh, bukan hanya pada prestasi harga semasa.
• Tidak melabur dalam syarikat yang walaupun patuh Syariah, tetapi sering terlibat dalam kontroversi atau pengurusan tidak telus.
• Memberi keutamaan kepada syarikat yang menyumbang kepada manfaat masyarakat dan persekitaran.

Dengan pendekatan ini, pelaburan bukan sahaja menjadi halal dari sudut hukum, tetapi juga memberi impak positif jangka panjang dari sudut sosial dan moral.

Alat Semakan & Pemantauan Patuh Syariah

Dalam dunia pelaburan moden, pelabur Muslim kini boleh memanfaatkan pelbagai aplikasi dan laman sesawang pintar untuk memantau status kepatuhan Syariah saham secara masa nyata. Antara alat semakan popular termasuk:

• iSaham & KLSE Screener: Aplikasi tempatan yang menyediakan label “Syariah” dengan data dari Bursa Malaysia dan SC. Ia juga menawarkan penilaian teknikal dan analisis fundamental.
• Islamicly: Aplikasi antarabangsa yang membolehkan pengguna menyaring dan menjejak saham global yang patuh Syariah, termasuk pasaran AS, UK dan Timur Tengah.
• Zoya: Platform pelaburan Islamik dengan antara muka moden, menawarkan data kepatuhan, senarai amaran saham, dan integrasi portfolio pelaburan.

Penggunaan alat ini membolehkan pelabur membuat keputusan yang cepat dan tepat tanpa perlu menyemak laporan kewangan manual atau mencari maklumat dari sumber yang tidak sah.

Status kepatuhan saham boleh berubah dari semasa ke semasa, bergantung pada laporan kewangan terkini, perubahan operasi syarikat, atau pengambilalihan oleh syarikat induk baru. Oleh itu, penting untuk:

1. Menyemak senarai rasmi SC setiap Mei dan November.
2. Langgan notifikasi daripada aplikasi seperti Islamicly atau iSaham untuk makluman segera jika status saham berubah.
3. Gunakan portal Bursa Malaysia-i yang menyediakan maklumat terkini dan penjelasan status setiap syarikat.
4. Rujuk broker atau penasihat pelaburan Islamik jika ada keraguan terhadap status mana-mana saham dalam portfolio anda.

Langkah ini sangat penting kerana jika sesuatu saham bertukar status daripada patuh kepada tidak patuh, pelabur Islam perlu menjual saham tersebut dan membersihkan keuntungan yang tidak halal, mengikut garis panduan yang dikeluarkan oleh Majlis Penasihat Syariah.

Kelebihan & Risiko Pelaburan Syariah

Salah satu kelebihan utama pelaburan saham patuh syariah ialah keseimbangan antara keuntungan kewangan dan integriti etika. Pelabur bukan sahaja mengejar pulangan, tetapi juga memastikan wang yang dilaburkan bebas daripada unsur haram, riba dan syubhah.

Antara kelebihan utamanya termasuk:

• Pulangan kompetitif Saham patuh Syariah seperti dalam sektor tenaga, pengguna dan telekomunikasi sering mencatat prestasi tinggi dan stabil.
• Diversifikasi yang selamat Terdapat pelbagai sektor patuh Syariah seperti penjagaan kesihatan, hartanah dan teknologi, membolehkan pelabur mengurangkan risiko.
• Keberkatan dan ketenangan jiwa Pelaburan berlandaskan hukum Islam memberi ketenangan hati dan membantu memupuk tabiat kewangan yang beretika.
• Peningkatan permintaan global Saham Syariah juga menarik pelabur institusi Islam antarabangsa, sekali gus meningkatkan kecairan pasaran.

Pelaburan berasaskan etika Islam memberi nilai tambah bukan hanya kepada pelabur, tetapi juga kepada masyarakat dan ekonomi secara menyeluruh.

Walaupun pelaburan Syariah menawarkan banyak kelebihan, pelabur juga perlu maklum akan risiko perubahan status kepatuhan. Sesebuah saham yang pada asalnya patuh boleh bertukar menjadi tidak patuh apabila:

• Laporan kewangan terkini menunjukkan peningkatan hutang berfaedah melebihi had ditetapkan.
• Syarikat mula terlibat dalam aktiviti tidak dibenarkan seperti pinjaman konvensional atau projek bercampur syubhah.
• Syarikat diambil alih oleh syarikat induk yang menjalankan perniagaan tidak patuh Syariah.

Jika ini berlaku, pelabur diwajibkan:

1. Menjual pegangan saham tersebut secepat mungkin.
2. Mengira peratus pendapatan yang tidak patuh dan menyucikannya dengan memberi sumbangan kepada badan kebajikan (tanpa niat ibadah).

Inilah sebabnya mengapa pemantauan berterusan, semakan berkala dan disiplin pelaburan amat penting dalam pelaburan Syariah. Ia bukan sekadar membeli dan menjual saham, tetapi melibatkan tanggungjawab moral dan agama yang tinggi.

Penutup

Pelaburan saham patuh syariah memberikan jalan selamat dan sah di sisi Islam untuk membina kekayaan. Ia bukan sekadar strategi kewangan, tetapi juga suatu bentuk komitmen moral dan etika.

Dengan sistem saringan ketat oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, pelabur boleh memilih saham yang bersih daripada unsur riba, judi dan perniagaan haram.

Artikel ini telah menghuraikan maksud sebenar saham patuh Syariah, cara membuka akaun pelaburan Islamik, platform yang sesuai, serta senarai saham popular yang telah disahkan halal.

Kami juga berkongsi alat digital terkini untuk menyemak status saham dan tips pelaburan beretika bagi memastikan keuntungan yang diperoleh benar-benar diberkati.

Sebagai pelabur Muslim, memilih saham patuh Syariah bukan sahaja mematuhi ajaran agama tetapi juga memacu pembangunan ekonomi yang lebih berintegriti dan mampan. Jadikan ilmu yang dikongsi ini sebagai panduan memulakan pelaburan dengan penuh yakin dan tenang.

Mulakan langkah pertama anda hari ini dengan membuka akaun BM-i dan terokai dunia saham halal!

Jangan lupa baca artikel kami yang lain seperti panduan ETF patuh Syariah, unit amanah Islamik dan strategi pelaburan jangka panjang yang sesuai dengan prinsip Syariah.